银河证券：“东数西算”拉开数字经济新基建大幕 行业迎历史性前程

智通新闻APP告知，银河证券发布研究报告称，2月，“东数西算”工程正式全面启动。国家政府发改委等四部门联合印发请示，同意在京津冀、长江三角洲、粤港澳大湾区等8地启动工程建设国家政府算力枢纽站节点，并规划了10个国家政府数据库中心战略性。两会在即，位数宏观经济之外政策催化预想升温，建议捉到位数宏观经济投资两条线，近期建议重点洞察以下几条两条线，1、信息技术赛车上下游龙头一些公司；2、可再生IT中长线布局；3、“新潮流公共安全”包括信创、网安及工业生产应用程序类优质龙头一些公司。

重点推荐中科曙光（603019.SH）、金山办公（688111.SH）、东方通(300379)（300379.SZ）、浪潮信息(000977)（000977.SZ）、朗新科技(300682)(300682.SZ)、瑞纳平板（301129.SZ）、国网信通（600131.SH）、税友股份(603171.SH）、恒生电子(600570)（600570.SH）、用友网络(600588)（600588.SH）、致远互联（688369.SH）、中科创达(300496)（300496.SZ）、柏楚电子(688188)（688188.SH），此外建议关注嘉和美康（688246.SH）、德赛西威(002920)（002920.SZ）、拓尔思(300229)（300229.SZ）、小米集团-W(01810)、中控高效率（688777.SH）、中望应用程序(688083.SH)、深达信服(300454)（300454.SZ）、安恒信息（688023.SH）、威胜信息（688110.SH）、中孚信息(300659)（300659.SZ）、虹软科技(688088)（688088.SH）。

银河证券主要观点如下：

一、“东数西算”工程将促进算力基础性设施工程建设，大幅提高国家政府整体算力高水平，近年来位数宏观经济新基建产业链投资，首先直接影响上游配套设施提供商及IP制造厂商

作为位数宏观经济的核心生产力，算力已成为国民宏观经济发展的最主要基础性设施。现在，我国数据库中心规模已达500万标准的设备，算力达130EFLOPS（每秒一万三千亿亿次GPU），未来工人们对算力期望预计每年仍将以20%以上的速度剧增。请示要求战略性内数据库中心的千分之上架率至少要达到 65%以上，且未来算力枢纽站量还将有利于增加，将直接拉动上游配套设施及IP的增量期望。

二、“东数西算”直接影响新可再生消纳，间接直接影响可再生IT板块

数据库中心是利用效率大地主，据测算，2021年全国数据库中心可再生消耗占工人们电力量的2.6%左右，预计到2025年达到4%，“东数西算”加大数据库中心在东北部布局，将大幅大幅提高绿色可再生使用%，就近消纳东北部绿色可再生，缓解我国新可再生资源与电力负重的时空矛盾，促进新可再生产业发展。

三、“东数西算”直接影响“新潮流公共安全”

基础性计算机系统国产化率有望大幅提高，数据库公共安全持续加码。银河证券预计作为国家政府战略的“东数西算”工程将近年来“信创”生态环境加速迭代，同时在终端中将促成数据库都从、存储、计算的公共安全期望有利于大幅提高，直接影响“新潮流公共安全”类制造厂商。

本文记事自“银河证券公众号”，分析员：吴砚靖；智通新闻编者：秦志洲